一、独立董事制度的建设已成为一种国际化潮流
所谓独立董事，是指具有完全独立意志、代表公司全体股东和公司整体利益的公司董事会成员。尽管在不同的国家或地区对独立董事在表述上存在着差异，但在价值取向上都有着共同的特点。概括起来说，作为独立董事，必须同时或起码具备五个方面的条件：
一是独立的财产。独立董事不能是公司的股东，或不能具有大额的股份并且不应代表任何重要的股东。美国FDIC认为，独立董事不能“拥有或控制，或前一年拥有或控制代表该机构发行在外的股票的10％或以上投票权的资产”。香港联交所《证券上市规则》第3，11条认为，持有公司已发行股本总额不足1％的股权一般不会妨碍独立董事的独立性，但假如该董事从关联人士处以馈赠形式或其他财务资助的方式得到这些股份，即趋向显示其并非独立。为显示其独立，独立董事一般不应在该公司或其附属公司的业务中拥有任何财务或其他权益（不论过去或现在），但拥有1％以内的股权或作为董事或专业顾问而收取的利益除外。英国闻名的海尔梅斯养老基金治理公司强调，独立董事不存在与公司或治理人员有其他重大的、会妨碍其对股东的忠诚的财务关系或个人关系。
二是独立的人格。能够对公司重大事项进行独立的判定并且能够阅读公司财务报表，是对独立董事的最基本要求。美国全国证券交易商协会指出，独立董事意味着该人不是该公司或其附属机构的官员或雇员，也不存在董事会认为可能影响其根据董事责任行使独立判定的某种关系。纽约证券交易所的《上市公司守则》认为，独立董事意味着该人应独立于治理层，且不得有在董事会看来会影响其作为审计委员会成员进行判定的任何关系。公司或其附属机构的官员和雇员不符合独立董事的定义。
三是独立的业务。美国加州公职人员退休基金在其拟定的《美国公司治理原则》附录中规定，独立董事必须在过去5年中未曾以高级治理人员的身份受雇于该公司；不是该公司顾问或高级治理层的成员，且与该公司的顾问公司不存在关联关系；与该公司的客户与供给商不存在关联关系向该公司或高级治理层成员不存在个人服务合同；与接受该公司捐赠的非盈利实体不存在利害关系；在过去5年中，与该公司不存在根据证券和交易委员会要求应当披露的业务关系；未曾受雇于由该公司一名高级官员担任董事的公众公司；与该公司的子公司不存在上述的任何关系；不是上述任何人员的直系亲属。美国法律协会在《公司治理原理》中提出，独立董事的独立性源自于他们与经营董事和治理层有无“重大关联”，假如存在以下关系就属于重大关联：（1）现在或在过去两年中曾是公司的雇员；（2）是某位正被或曾在过去两年内被公司雇佣的高层治理人员的直系亲属；（3）直接或间接地与公司之间存在金额超过20万美元的交易关系；（4）正同在过去两年内作为该公司在一般事务或证券方面事务的法律事务所、同该公司保持咨询关系或负责该公司证券发行的投资银行之间有专业方面关系或曾同其有相互关联。美国《密西根州公司法》则规定，独立董事在过去3年内不得是本公司或子公司的高级职员或雇员；不得与公司之间从事过血万美元以上的交易；不得是上述两类人的直系亲属或是他们的合伙人，或与他们之间有业务关系。
四是独立的利益。英国海尔梅斯养老基金治理公司强调，独立董事不代表大股东或其他单个利益团体（供给商或债权人等）；未从公司获得除独立董事费之外的收入；未参加公司的股票期权计划或以公司业绩为基础的报酬计划；无利益冲突或交叉担任董事。美国法律协会在《公司治理原理》中指出，独立董事应与公司或其高级行政人员不存在“重大关联”，假如在过去两年中的任何一年从该公司获取超过20万美元的商业报酬；或者拥有某一商业组织或持有其股权，而公司在前两年的任何一年中从这一商业组织中收到或支付按这位董事在该组织的持股份额计超过对万美元的商业报酬；是某企业的主要治理者，该企业在过去两年中任何一年，曾从该公司获取或向该公司支付了其业务总收人的5％或20万美元（两者中适用高者），都属于“重大关联”，有这类关联的人不能担任该公司的独立董事。
五是独立的运作。独立董事的作用在于其独立的判定，因此，独立董事既要独立于董事会其他成员，又要独立于公司的经营治理层。美国《密西根州公司法》规定，独立董事必须由股东会产生，不得由董事会任命；股东会和董事会均须指定某一董事为独立董事，同时，当该董事不具备独立的条件时，均可以取消这种指定；为保证独立董事的能力，必须具有5年以上的商事、法律或财务工作经验；独立董事在公司任职不得超过3年，满3年后，独立董事可以继续作为董事留任，但要失去其独立董事的资格。
上述五个方面，是独立董事的“独立性”的突出体现。这种具有全方位独立内涵的董事在董事会中的有效运作，为公司治理的有效进行和有序进行提供了重要的保证条件。
从历史上来追溯，美国的独立董事制度起源于1940年。在1940年的《投资公司法》中，就规定须有40％以上的董事会成员不能是公司的“利益人”。但真正的独立董事制度的兴起，则源于20世纪70年代末，非凡是进入90年代后，则有了更大规模的发展。独立董事制度的发展，主要体现在以下几个方面：（1）独立董事制度越来越普及。根据经合组织（OEC）1999年的调查，独立董事占董事会的比例，美国为62％，英国为34％，法国为29％。《财富》美国公司100强中，董事会的平均人数为11人，独立董事为9人，内部董事只有2人。美国投资者责任研究中心对标准普尔500家指数中的1165家公司进行考察统计，在11674名董事中，独立董事的比例为62．2％。而且，随着公司规模的扩大，独立董事的比例也以每年1％的速度增长：从1995年的64．7％上升到19％年的65．8％，再到1997年的66．4％。（2）独立董事的职能越来越明确。早在1977年，纽约证券交易所就要求上市公司设立专门由独立董事组成的审计委员会。纳斯达克市场刚设立时，由独立董事为主而组成的审计委员会主要针对全美市场体系的上市公司，从1997年8月起，小市场体系的上市公司也必须遵从这一标准。目前，美国所有的上市公司都设立了由独立董事组成或以独立董事为主组成的审计委员会，90％的上市公司都设立了由独立董事组成或以独立董事为主组成的薪酬委员会，85％的上市公司设立了由独立董事组成或以独立董事为主组成的提名委员会。审计委员会主要负责监督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，以保证公司的财务运作符合法律的要求和通行的会计标准。薪酬委员会主要负责确定公司董事和高级治理人员的薪酬支付办法，并对股票选择权等重大激励事项提出一揽子解决方案。提名委员会主要对董事会所有新的任命提出推荐人选。在许多上市公司中，除了上述三个委员会以外，还设立了由独立董事组成或者以独立董事为主组成的发展战略委员会、财务委员会和环境保护委员会等。值得注重的是，20世纪90年代以来，越来越多的上市公司设立了由独立董事组成或以独立董事为主组成的治理委员会，负责监督和考察公司董事会和高级治理层的运作，对董事会及其成员和高级治理层及其成员进行整体评价和具体评价。在标准普尔500家指数的公司中，36％的公司拥有这样的治理委员会。（3）独立董事的作用越来越强化。纽约证券交易所规定，独立董事所发表的意见必须在董事会决议中列明；公司的关联交易必须经由独立董事签字后方能生效；两名以上的独立董事可要求召开临时股东大会；独立董事可直接向股东大会、证监会和其他有关部门报告情况。美国《密西根州公司法》还赋予独立董事以非凡权力：由独立董事批准的关联交易法院可以从宽审查；独立董事有权批准对董事因遭到指控而付出的费用给予补偿；独立董事有权撤销一项由股东提起的派生诉讼；独立董事假如不同意董事会大多数人的决定，有权与股东直接联系，其费用由公司支付。 2007-11-27 文章来自《中国免费论文网》公司研究论文频道 http://lunwen.52xoyo.com
